Как да проверите дали финансовият консултант е истински, преди да му дадете и стотинка

Кратък отговор

За да проверите дали финансовият консултант е истински, в България потърсете фирмата в списъците на поднадзорните лица на Комисията за финансов надзор (КФН) и в предупрежденията ѝ. В САЩ го потърсете по име във FINRA BrokerCheck и в базата данни Investment Adviser Public Disclosure на SEC, прочетете всички вписвания и брошурата Form ADV на фирмата и потвърдете фирмата и човека при щатския регулатор. Във Великобритания използвайте Financial Services Register на FCA и се обадете на фирмата на номера оттам. Който не е регистриран, гарантира доходност или иска пари по лична сметка, не е консултант, на когото да се доверите.

Ключови числа

• 8,65 млрд. доларазагубени заради инвестиционни измами в САЩ през 2025 г., най-скъпият вид престъпление в доклада на ФБРFBI IC3 2025 Internet Crime Report
• 944разследвания на нерегистрирани лица, започнати от щатските регулатори на ценни книжа в САЩ през 2024 г., наред с 1183 принудителни меркиNASAA 2025 Enforcement Report
• 133предупреждения за фирми клонинги, добавени в Warning List на FCA през 2025 г. (до 8 декември), за измамници, представящи се за лицензирани от FCA фирмиFCA
• £221,5 млн.загубени от клиенти на британски банки при инвестиционни измами през 2025 г., с 40% повече от 2024 г.UK Finance Annual Fraud Report 2026

Някой иска да управлява парите ви. Може приятел да ви го е препоръчал, може да ви е намерил в Instagram с екранни снимки на печеливши сделки, може да ви се е обадил изневиделица за „ограничена“ възможност. Преди да подпишете каквото и да е или да преместите и един лев или евро, искате да знаете едно: истински ли е този финансов консултант?

Въпросът си струва 15 минути. През 2025 г. американците са докладвали на ФБР загуби от 8,65 млрд. долара заради инвестиционни измами, повече от всеки друг вид престъпление, а щатските регулатори на ценни книжа са започнали 944 разследвания на нерегистрирани лица за една година (NASAA). Повечето от тези случаи не биха минали безплатните проверки в регистрите по-долу.

Как да проверя дали финансовият консултант е истински?

Проверявате дали финансовият консултант е истински, като потвърдите три неща в официалните регистри: човекът е регистриран, фирмата е регистрирана и лицензирана за това, което продава, а човекът, с когото говорите, наистина е регистрираното лице, а не някой, който използва името му. Работете в този ред:

1. Вземете пълното му име, името на фирмата и идентификационния номер. В САЩ това е CRD номер; във Великобритания е референтният номер на фирмата (FRN) и референтният номер на лицето; в България е името и ЕИК на фирмата.
2. Потърсете във FINRA BrokerCheck за брокери и брокерски фирми.
3. Потърсете в Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) на SEC за инвестиционни консултанти и техните фирми и прочетете брошурата Form ADV на фирмата.
4. Прочетете всяко вписване: оплаквания от клиенти, мерки на регулатори, прекратявания, съдебни решения.
5. Потвърдете при щатския регулатор, ако фирмата е регистрирана на щатско ниво или изобщо не можете да я намерите.
6. Сравнете човека със записа: същото име, фирма, местоположение и снимка като на официалния сайт на фирмата и обаждане на централния номер на фирмата от регистъра, а не от имейл подписа му.

Как да използвам FINRA BrokerCheck?

FINRA BrokerCheck е безплатен инструмент, който показва историята на регистрацията на брокер, десет години трудов стаж, изпити и лицензи и раздел с вписвания за спорове с клиенти, дисциплинарни случаи и определени наказателни и финансови въпроси. Данните идват от Central Registration Depository на сектора на ценните книжа (FINRA).

Търсете по име, фирма или CRD номер. В доклада за дадено лице четете в този ред:

• Обобщение и регистрация. В момента регистриран ли е човекът, към коя фирма, в кои щати? „Not currently registered“ без фирма означава, че законно не може да ви продава ценни книжа като брокер.
• Трудов стаж. Десет години фирми. Много кратки престои или напускане веднага след като фирмата е глобена заслужават въпрос.
• Вписвания (Disclosures). „Disclosures reported“ означава, че има какво да прочетете. Отворете всяко. Отхвърлен спор с клиент е различно нещо от мярка на регулатор, арбитражно решение, уволнение по вина или фалит.
• Изпити и лицензи. Издържаните квалификационни изпити ви казват какво има право да продава.

BrokerCheck пази хората в системата десет години след като напуснат сектора, а завинаги, ако срещу тях е имало окончателна мярка на регулатор, свързана присъда или арбитражно решение. Ако някой твърди, че е от 20 години в бранша, а BrokerCheck не показва нищо, попитайте защо.

Какво ми казват IAPD и Form ADV на SEC?

Базата данни Investment Adviser Public Disclosure на SEC, достъпна през Investor.gov или adviserinfo.sec.gov, показва статуса на регистрация на инвестиционен консултант, трудовия стаж, вписванията и изпитите и свързва фирмите с тяхната брошура Form ADV и Form CRS. Изберете „individual“ или „firm“ и въведете името; ако не сте сигурни кое се отнася, SEC препоръчва да търсите и по двата начина. Ако изобщо не можете да намерите някого, съветът на SEC е да го приемете като предупреждение, защото много измами с ценни книжа се извършват от хора, които никога не са били регистрирани.

Документът, който трябва да прочетете, е Form ADV Part 2A, брошурата на фирмата, която SEC изисква консултантите да ви дадат преди или при подписване. Тя трябва да следва фиксирани заглавия, така че можете да отидете направо на:

• Точка 5, Fees and Compensation: как получават заплащане, дали таксите подлежат на договаряне и дали някой получава комисиона от продуктите, които препоръчват, конфликт, който са длъжни да опишат.
• Точка 9, Disciplinary Information: правни или дисциплинарни случаи, съществени за решението ви, като наказателните и регулаторните случаи се приемат за съществени в продължение на десет години.
• Точка 10, Other Financial Industry Activities and Affiliations: свързани брокери, фондове, застрахователи и банки и конфликтите, които те създават.
• Точка 15, Custody: кой реално държи парите ви. Трябва да получавате извлечения от независим попечител и да бъдете насърчавани да ги сравнявате с тези на консултанта.

Моят консултант доверено лице (fiduciary) ли е?

Попитайте директно и поискайте отговора писмено. Инструкциите на SEC за Form ADV описват фидуциарното задължение на регистрирания инвестиционен консултант да разкрива на клиентите всички съществени факти и конфликти. Брокерът обикновено получава комисиона за всеки продаден продукт, а обобщението на отношенията Form CRS обяснява кои услуги, такси и конфликти се отнасят за фирмата, с която имате работа. Ако някой заобикаля въпроса „как ви се плаща?“, това е отговорът ви.

Как да разбера дали човекът, с когото говоря, е регистрираният консултант?

Сравнявате човека със записа, защото измамниците клонинги използват истински имена, истински CRD или FRN номера и копия на истински сайтове. Чистият запис в регистъра доказва, че съществува легитимен консултант с това име. Не доказва, че човекът, който ви пише, е той.

1. Сравнете данните. Фирмата, офисът и длъжността в регистъра трябва да съвпадат с казаното ви.
2. Намерете го на официалния сайт на фирмата, като сами въведете адреса, и сравнете снимката и биографията.
3. Обадете се на централата на фирмата на номера от регистъра или от официалния сайт и помолете да ви свържат. Никога не използвайте номера от имейла или брошурата, които ви е изпратил.
4. Проверете домейна на имейла буква по буква и вида на телефонната линия. Консултант от голяма фирма, който пише от безплатна поща или звъни от интернет (VoIP) номер, е несъответствие.

Бизнес търсенето в Search A-Z помага с половината „истински човек ли е това“. Въведете името и фамилията и държавата на консултанта, изберете „Бизнес контакт“ и добавете фирмата, имейла или телефона му. Докладът казва колко сме сигурни, че е правилният човек, после показва настоящата му работа и фирма, професионалния опит, образованието, публичните социални и професионални профили, новини и споменавания от търсене в интернет в реално време и евентуални публични предупреждения за измами. Бизнес търсенията показват и служебния имейл и данните за регистрация на фирмата, включително позиции в Companies House във Великобритания и световния регистър LEI, а проверките на телефона и имейла ви казват дали данните за контакт са истински, какъв е видът на линията и рискът от измама. Човекът никога не разбира, че сте търсили. Това не заменя регистъра на регулатора: използвайте и двете.

Кого още да проверя: щатските регулатори, CFP Board и застрахователните лицензи?

Проверете щатския регулатор на ценни книжа, организацията зад всяко съкращение след името му и застрахователния лиценз, ако продава анюитети или застраховки „Живот“. Всички тези проверки са безплатни.

• Щатски регулатори на ценни книжа. По-малките консултантски фирми се регистрират в щата си, а не в SEC, и щатите разглеждат оплакванията и прилагат мерките на място. Намерете вашия чрез указателя на регулаторите на NASAA. SEC Action Lookup for Individuals (SALI) обхваща хора, посочени в действия на SEC, дори ако никога не са били регистрирани.
• CFP Board. Ако използва знака CFP, проверете го в CFP Board, където се виждат настоящите и бившите сертифицирани, публичната дисциплинарна история и вписванията за фалит. Търсете по фамилия.
• Застраховане. Анюитетите и застраховките „Живот“ изискват щатски застрахователен лиценз. Търсачката на NIPR намира националния номер на застрахователния посредник и щатските му лицензи.
• Счетоводители и адвокати. Ако е и дипломиран експерт-счетоводител или адвокат, проверете и тези регистри. Ръководството ни как да проверите професионален лиценз изброява всички търсачки.

Как да проверя финансов консултант във Великобритания?

Във Великобритания проверете фирмата и лицето във Financial Services Register на FCA (FCA нарича изгледа за потребители Firm Checker), после използвайте само данните за контакт, показани там. Според FCA почти всички фирми за финансови услуги във Великобритания трябва да са лицензирани или регистрирани и трябва да проверите, че референтният номер на фирмата и данните за контакт съвпадат с дадените ви, защото измамниците копират истински FRN (FCA).

1. Въведете адреса на регистъра сами. Никога не следвайте линк от имейл или от собствения сайт на фирмата.
2. Потърсете името на фирмата и проверете дали статусът и разрешенията ѝ обхващат продукта, който ви предлагат.
3. Отворете лицата, свързани с фирмата, и намерете своя консултант.
4. Сравнете телефона, имейла и адреса с дадените ви. Ако нещо се различава или фирмата казва, че регистърът е остарял, обадете се на FCA на 0800 111 6768. Според FCA регистърът се обновява средно на всеки 24 часа.
5. Проверете Warning List на FCA с фирмите, за които FCA смята, че работят без разрешение, и помнете уговорката: фирма, която не е в списъка, все пак може да е нелицензирана или измамна.

Фирмите клонинги са основната заплаха. FCA е добавил 133 предупреждения за фирми клонинги в Warning List през 2025 г. до 8 декември (FCA), а клиентите на британски банки са загубили £221,5 млн. при инвестиционни измами през 2025 г., с 40% повече (UK Finance). Ако сте били набелязани, съобщете на FCA и в Report Fraud (Police Scotland на 101 в Шотландия).

Как да проверя инвестиционна фирма в България и ЕС?

В ЕС проверете регистъра на националния регулатор в държавата, в която фирмата твърди, че е лицензирана, после проверете списъците с предупреждения, които се споделят в цяла Европа. В България това е Комисията за финансов надзор (КФН): в нейните списъци на поднадзорните лица проверете дали фирмата е лицензиран инвестиционен посредник или управляващо дружество, а в предупрежденията за потребителите вижте дали КФН не е предупредила за нея. Германската BaFin, френската AMF, италианската CONSOB, нидерландската AFM и останалите регулатори също публикуват регистър на лицензираните фирми и предупреждения за нелицензираните. По споразумение в рамките на ESMA всеки национален регулатор публикува и предупрежденията на всички други регулатори в ЕС, така че списъкът на една държава съдържа всички: шведската Finansinspektionen и белгийската FSMA поддържат такива страници.

Проверете и самата компания в националния търговски регистър чрез портала за електронно правосъдие (в България в Търговския регистър на portal.registryagency.bg) и нейния LEI в GLEIF. Ръководството ни как да проверите дали една фирма е истинска описва подробно фирмената страна.

Кои са предупредителните знаци за фалшив финансов консултант?

Най-ясните предупредителни знаци са тези, които никой регистър не може да поправи: гарантирана доходност, натиск да решите сега и пари, които отиват другаде, а не при регулиран попечител на ваше име.

• Не може да бъде намерен в КФН, BrokerCheck, IAPD или регистъра на FCA или записът е за друга фирма или град.
• „Гарантирана“ или „безрискова“ доходност или доходност, далеч над пазара всеки месец.
• Натиск: затварящ се прозорец, ограничен лимит, бонус, ако внесете тази седмица.
• Пари към лична сметка, крипто портфейл, приложение за плащане или фирма, която не можете да проверите, вместо към регулиран попечител на ваше име.
• Намерил ви е в Instagram, TikTok, WhatsApp или приложение за запознанства или се нарича „крипто консултант“ или „ментор по търговия“ с екранни снимки на печалби.
• Предложения на доверие в общност: „Работя само с хора от нашата църква, нашата общност, нашата фирма.“

Изречения, с които разговорът трябва да приключи:

„Не съм в регистъра, защото работя частно с подбрани клиенти. Регулаторите само забавят всичко.“

„Преведете тази вечер към корпоративния ми портфейл и ще ги разпределя във фонда. Регистърът е остарял, това се случва постоянно.“

Ако „консултантът“ е дошъл чрез приложение за запознанства или съобщение от грешен номер, прочетете ръководството ни за измамата тип pig butchering, преди да отговорите отново.

Какво да направя, ако нещо не съвпада?

Съобразете реакцията си с това, което сте открили, и не изпращайте пари, докато проверявате.

Къде да подадете сигнал: в България подайте жалба до КФН (fsc.bg) и сигнал до ГДБОП, дирекция „Киберпрестъпност“, през cybercrime.bg или в полицията. В САЩ съобщете на щатския регулатор на ценни книжа, на SEC, на FTC и на IC3 на ФБР. Във Великобритания се обадете на FCA на 0800 111 6768 и подайте сигнал в Report Fraud. В останалата част от ЕС съобщете на националния регулатор и на полицията; Европол изброява сайта за сигнали на всяка държава.

Пазете се от измами за възстановяване на пари. След загуба хора, които се представят за адвокати, регулатори или фирми за „възстановяване на средства“, предлагат да върнат парите ви срещу предварителна такса. FCA предупреждава за тези измами тип „recovery room“. Нито един регулатор не ви взима пари, за да възстанови загубите ви.

Накратко

Легитимният финансов консултант е регистриран, фирмата му е лицензирана за това, което продава, а човекът, с когото имате работа, съвпада със записа, когато се обадите на фирмата на номера, посочен от регулатора. Проверете КФН в България, BrokerCheck и IAPD в САЩ или регистъра на FCA във Великобритания, прочетете вписванията и раздела за таксите във Form ADV и си тръгнете от всеки, който гарантира доходност или иска пари да бъдат изпратени другаде, а не при попечител на ваше име.

Често задавани въпроси

Как да проверя дали финансовият консултант е регистриран?

В България проверете фирмата в списъците на поднадзорните лица на КФН на fsc.bg. В САЩ потърсете името му във FINRA BrokerCheck (брокери) и в базата данни Investment Adviser Public Disclosure на SEC на Investor.gov (инвестиционни консултанти). Ако не сте сигурни кое от двете е, търсете и в двете. Ако фирмата е малка, може да е регистрирана при щатския регулатор на ценни книжа; указателят на NASAA води към всеки от тях. Във Великобритания търсете във Financial Services Register на FCA.

Какво означава „disclosures reported“ в BrokerCheck?

Означава, че записът съдържа поне едно подлежащо на вписване събитие: оплакване от клиент или арбитраж, мярка на регулатор, прекратяване, наказателен случай, фалит или съдебно решение. Отворете всяко. Един отхвърлен спор с клиент е нещо обичайно; поредица от оплаквания, уволнение по вина или глоба от регулатор не са.

Измамник ли е финансов консултант, който го няма в BrokerCheck?

Не непременно, но това е предупреждение. Инвестиционните консултанти, които не са брокери, се появяват в базата данни IAPD на SEC, а не в BrokerCheck, а агентите, които продават само застраховки, се появяват в щатските застрахователни търсачки. Ако човек твърди, че управлява инвестиции, а не се появява в нито една от тях, SEC казва да го приемете като предупредителен знак, защото много измами се извършват от нерегистрирани лица.

Как да проверя финансов консултант във Великобритания?

Въведете сами адреса на Financial Services Register на FCA, потърсете фирмата и лицето, проверете дали разрешенията обхващат предлагания продукт и сравнете телефона, имейла и адреса с дадените ви. Обадете се на фирмата на номера от регистъра, а не на неговия. Проверете и Warning List на FCA и се обадете на FCA на 0800 111 6768, ако нещо не съвпада.

Каква е разликата между доверено лице (fiduciary) и брокер?

Регистрираният инвестиционен консултант има фидуциарно задължение към клиентите си, което инструкциите на SEC за Form ADV описват като разкриване на всички съществени факти и конфликти. Брокерът обикновено получава комисиона за всеки продаден продукт. И двамата трябва да ви дадат обобщение на отношенията Form CRS, което обяснява услугите, таксите и конфликтите им. Попитайте „Винаги ли действате като доверено лице и как ви се плаща?“ и вземете отговора писмено.

Може ли измамник да използва името на истински финансов консултант?

Да. Фирмите и лицата клонинги копират истински имена, регистрационни номера и сайтове, така че проверката в регистъра да мине. Справяте се, като сравнявате данните: фирмата, местоположението и снимката на официалния сайт на фирмата и обаждане на централния номер на фирмата от регистъра. Бизнес търсенето в Search A-Z също показва дали името има истински професионален опит и публичен профил, който пасва.

Какво да направя, ако вече съм изпратил пари на фалшив консултант?

Веднага се обадете на банката си или на издателя на картата и поискайте отзоваване или chargeback, после подайте сигнал до КФН и ГДБОП или полицията (България), до IC3 на ФБР и щатския регулатор на ценни книжа (САЩ), до FCA и Report Fraud (Великобритания) или до националния регулатор и полицията (ЕС). Пазете всяко съобщение и документ за плащане. Не обръщайте внимание на никого, който се свърже с вас и предложи да възстанови парите срещу такса; това е втора измама.

Източници

1. FBI Internet Crime Complaint Center, 2025 Internet Crime Report
2. NASAA: 2025 Enforcement Report (октомври 2025 г.)
3. FINRA: за BrokerCheck
4. Investor.gov: как да използвате инструмента за търсене на инвестиционни специалисти
5. SEC: инструкции за Form ADV Part 2 (брошура на фирмата)
6. NASAA: свържете се с вашия регулатор
7. CFP Board: проверка на CFP специалист
8. FCA: фирми и лица клонинги
9. FCA: Warning List на нелицензирани фирми
10. FCA: информация за Warning List на FCA (декември 2025 г.)
11. UK Finance Annual Fraud Report 2026
12. Finansinspektionen (Швеция): за предупрежденията към инвеститорите
13. Комисия за финансов надзор: списъци на поднадзорните лица (инвестиционна дейност)

Данните са последните, публикувани от всеки източник към момента на обновяване на ръководството. Съобщените загуби от измами са долна граница: повечето измами никога не се съобщават.