Jak ověřit, že je finanční poradce důvěryhodný, dřív než mu svěříte jedinou korunu

Rychlá odpověď

Abyste ověřili, že je finanční poradce důvěryhodný, vyhledejte ho jménem v registru u regulátora: v Česku v Seznamech regulovaných a registrovaných subjektů ČNB, v USA na FINRA BrokerCheck a v databázi SEC Investment Adviser Public Disclosure, kde si přečtěte všechna zveřejněná hlášení a brožuru firmy Form ADV a firmu i osobu si potvrďte u státního regulátora. Ve Spojeném království použijte registr FCA Financial Services Register a firmě zavolejte na číslo uvedené tam, ne na to, které jste dostali. Kdo není registrovaný, garantuje výnosy nebo chce peníze na osobní účet, není poradce, kterého byste měli využít.

Klíčová čísla

• 8,65 miliardy dolarůnahlášené ztráty z investičních podvodů v USA v roce 2025, nejnákladnější typ trestné činnosti ve zprávě FBIFBI IC3 2025 Internet Crime Report
• 944vyšetřování neregistrovaných osob zahájili američtí státní regulátoři cenných papírů v roce 2024, vedle 1 183 donucovacích řízeníNASAA 2025 Enforcement Report
• 133upozornění na klonované firmy přibylo na seznamu FCA Warning List v roce 2025 (do 8. prosince), podvodníci vydávající se za firmy s povolením FCAFCA
• 221,5 milionu liberztratili klienti britských bank v roce 2025 kvůli investičním podvodům, o 40 % více než v roce 2024UK Finance Annual Fraud Report 2026

Někdo chce spravovat vaše peníze. Možná vám ho doporučil kamarád, možná vás našel na Instagramu se snímky úspěšných obchodů, možná vám z ničeho nic zavolal kvůli „omezené“ příležitosti. Než cokoli podepíšete nebo pohnete jedinou korunou, chcete vědět jedno: je tento finanční poradce důvěryhodný?

Tahle otázka stojí za 15 minut. Američané v roce 2025 nahlásili FBI ztráty 8,65 miliardy dolarů z investičních podvodů, víc než u jakéhokoli jiného typu trestné činnosti, a státní regulátoři cenných papírů zahájili za jediný rok 944 vyšetřování neregistrovaných osob (NASAA). Většina těchto případů by neprošla bezplatnými kontrolami v registrech, které popisujeme níže.

Jak ověřím, že je finanční poradce důvěryhodný?

To, že je finanční poradce důvěryhodný, ověříte tak, že si v oficiálních záznamech potvrdíte tři věci: osoba je registrovaná, firma je registrovaná a má povolení k tomu, co prodává, a člověk, se kterým mluvíte, je skutečně ta registrovaná osoba, a ne někdo, kdo si jméno vypůjčil. Postupujte v tomto pořadí:

1. Zjistěte celé úřední jméno, název firmy a identifikační číslo. V USA je to číslo CRD; ve Spojeném království referenční číslo firmy (FRN) a referenční číslo jednotlivce; v Česku IČO firmy nebo osoby, pod kterým je zapsaná u ČNB.
2. Prohledejte FINRA BrokerCheck kvůli makléřům a makléřským firmám.
3. Prohledejte databázi SEC Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) kvůli investičním poradcům a jejich firmám a přečtěte si brožuru firmy Form ADV.
4. Přečtěte si každé zveřejněné hlášení: stížnosti zákazníků, opatření regulátorů, propuštění, soudní rozhodnutí.
5. Potvrďte si to u státního regulátora, pokud je firma registrovaná na úrovni státu nebo ji nemůžete vůbec najít.
6. Spárujte člověka se záznamem: stejné jméno, firma, místo a fotka jako na oficiálním webu firmy a telefonát na hlavní číslo firmy z registru, ne z jeho e-mailového podpisu.

Jak používat FINRA BrokerCheck?

FINRA BrokerCheck je bezplatný nástroj, který ukazuje historii registrace makléře, deset let zaměstnání, zkoušky a licence a oddíl se zveřejněnými hlášeními, který zahrnuje spory se zákazníky, disciplinární události a některé trestní a finanční záležitosti. Data pocházejí z centrálního registru odvětví cenných papírů Central Registration Depository (FINRA).

Hledejte podle jména, firmy nebo čísla CRD. Ve zprávě o jednotlivci čtěte v tomto pořadí:

• Shrnutí a registrace. Je osoba aktuálně registrovaná, u které firmy a ve kterých státech? „Not currently registered“ (aktuálně neregistrován) bez firmy znamená, že vám jako makléř nesmí legálně prodávat cenné papíry.
• Historie zaměstnání. Deset let firem. Mnoho krátkých působení nebo odchod hned poté, co firma dostala pokutu, si zaslouží otázku.
• Zveřejněná hlášení (Disclosures). „Disclosures reported“ znamená, že je co číst. Otevřete každé. Zamítnutý spor se zákazníkem je něco jiného než opatření regulátora, rozhodčí nález, propuštění z vážného důvodu nebo bankrot.
• Zkoušky a licence. Složené kvalifikační zkoušky vám řeknou, co smí prodávat.

BrokerCheck vede lidi v systému ještě deset let po odchodu z odvětví, a natrvalo, pokud proti nim bylo vydáno pravomocné opatření regulátora, relevantní odsouzení nebo rozhodčí nález. Pokud někdo tvrdí, že je v oboru 20 let, a BrokerCheck neukazuje nic, zeptejte se proč.

Co mi řekne IAPD od SEC a Form ADV?

Databáze SEC Investment Adviser Public Disclosure, dostupná přes Investor.gov nebo adviserinfo.sec.gov, ukazuje stav registrace investičního poradce, historii zaměstnání, zveřejněná hlášení a zkoušky a u firem odkazuje na brožuru Form ADV a Form CRS. Zvolte „individual“ (jednotlivec) nebo „firm“ (firma) a napište jméno; pokud si nejste jistí, co platí, SEC doporučuje hledat obojím způsobem. Pokud někoho vůbec nenajdete, SEC radí brát to jako varování, protože mnoho podvodů s cennými papíry páchají lidé, kteří nikdy registrovaní nebyli.

Dokument, který si máte přečíst, je Form ADV Part 2A, brožura firmy, kterou podle požadavku SEC musí poradci předat před podpisem smlouvy nebo při něm. Musí mít pevně dané nadpisy, takže můžete skočit rovnou na:

• Item 5, Fees and Compensation (poplatky a odměny): jak jsou placení, jestli se dá o poplatcích jednat a jestli někdo dostává provize z produktů, které doporučují, což je střet zájmů, který musí výslovně uvést.
• Item 9, Disciplinary Information (disciplinární informace): právní nebo disciplinární události podstatné pro vaše rozhodnutí, přičemž trestní a regulatorní události se po dobu deseti let považují za podstatné.
• Item 10, Other Financial Industry Activities and Affiliations (další činnosti a vazby): spřízněné makléřské firmy, fondy, pojišťovny a banky a střety zájmů, které z toho plynou.
• Item 15, Custody (úschova): kdo vaše peníze skutečně drží. Výpisy byste měli dostávat od nezávislého správce (custodian) a firma by vás měla vyzvat, abyste je porovnávali s výpisy poradce.

Je můj poradce fiduciář?

Zeptejte se přímo a odpověď si vyžádejte písemně. Pokyny SEC k Form ADV popisují fiduciární povinnost registrovaného investičního poradce sdělovat klientům všechny podstatné skutečnosti a střety zájmů. Makléř je obvykle placen provizí z každého prodaného produktu a shrnutí vztahu Form CRS vysvětluje, jaké služby, poplatky a střety zájmů platí u firmy, se kterou jednáte. Pokud se někdo vyhýbá otázce „jak jste placen?“, máte odpověď.

Jak poznám, že člověk, se kterým mluvím, je ten registrovaný poradce?

Spárujete člověka se záznamem, protože podvodníci s klonovanými firmami používají skutečná jména, skutečná čísla CRD nebo FRN a kopie skutečných webů. Čistý záznam v registru dokazuje, že legitimní poradce s tímto jménem existuje. Nedokazuje, že ten, kdo vám píše, je on.

1. Porovnejte údaje. Firma, kancelář a pracovní pozice v registru by měly odpovídat tomu, co vám bylo řečeno.
2. Najděte ho na oficiálním webu firmy, na který se dostanete tak, že adresu napíšete sami, a porovnejte fotku a profil.
3. Zavolejte na hlavní ústřednu firmy na číslo z registru nebo z oficiálního webu a požádejte o přepojení. Nikdy nepoužívejte číslo z e-mailu nebo brožury, kterou vám poslal.
4. Zkontrolujte e-mailovou doménu písmeno po písmenu a typ linky telefonního čísla. Poradce velké firmy, který píše z bezplatné e-mailové schránky nebo volá z internetového (VoIP) čísla, do obrázku nezapadá.

Hledání Obchodní kontakt na Search A-Z pomůže s polovinou „je to skutečný člověk“. Zadejte jméno a příjmení poradce a zemi, zvolte „Obchodní kontakt“ a přidejte jeho firmu, e-mail nebo telefon. Zpráva řekne, jak moc si jsme jistí, že jde o správnou osobu, a pak ukáže jeho současnou práci a firmu, pracovní historii, vzdělání, veřejné sociální a profesní profily, zprávy a zmínky na webu z živého vyhledávání a případná veřejná varování před podvody. Obchodní hledání ukazuje také pracovní e-mail a údaje o registraci firmy, včetně funkcí v britském Companies House a celosvětového registru LEI, a kontroly telefonu a e-mailu vám řeknou, jestli jsou kontaktní údaje skutečné, jaký je typ linky a riziko podvodu. Hledaná osoba se nikdy nedozví, že jste ji hledali. Registr regulátora to nenahrazuje: použijte obojí.

Koho dalšího mám prověřit: státní regulátory, CFP Board a pojišťovací licence?

Prověřte státního regulátora cenných papírů, instituci, která stojí za tituly za jeho jménem, a pojišťovací licenci, pokud prodává anuity nebo životní pojištění. Všechny tyto kontroly jsou zdarma.

• Státní regulátoři cenných papírů. Menší poradenské firmy se registrují u svého státu, ne u SEC, a státy řeší stížnosti a dohled na místní úrovni. Toho svého najdete v adresáři regulátorů NASAA. Vyhledávání SEC Action Lookup for Individuals (SALI) zahrnuje osoby uvedené v řízeních SEC, i když nikdy registrované nebyly.
• CFP Board. Pokud používá označení CFP, ověřte si ho u CFP Board, která ukazuje současné i bývalé držitele certifikátu, veřejnou disciplinární historii a údaje o bankrotech. Hledejte podle příjmení.
• Pojištění. Anuity a životní pojištění vyžadují státní pojišťovací licenci. Vyhledávání NIPR najde číslo National Producer Number a jeho licence v jednotlivých státech.
• Účetní a advokáti. Pokud je zároveň certifikovaným účetním (CPA) nebo advokátem, prověřte i tyto registry. Náš návod, jak ověřit profesní licenci, uvádí všechna vyhledávání.

Jak ověřím finančního poradce ve Spojeném království?

Ve Spojeném království prověřte firmu i jednotlivce v registru FCA Financial Services Register (FCA nazývá zobrazení pro spotřebitele Firm Checker) a pak používejte jen kontaktní údaje, které jsou uvedené tam. FCA uvádí, že téměř všechny firmy poskytující finanční služby ve Spojeném království musí mít povolení nebo registraci a že byste měli ověřit, že referenční číslo firmy i kontaktní údaje odpovídají tomu, co jste dostali, protože podvodníci kopírují skutečná čísla FRN (FCA).

1. Adresu registru napište sami. Nikdy nepoužívejte odkaz z e-mailu ani z webu samotné firmy.
2. Vyhledejte název firmy a ověřte, že její stav a oprávnění pokrývají produkt, který vám nabízejí.
3. Otevřete jednotlivce přiřazené k firmě a najděte svého poradce.
4. Porovnejte telefon, e-mail a adresu s tím, co jste dostali. Pokud se cokoli liší nebo firma tvrdí, že registr není aktuální, zavolejte FCA na 0800 111 6768. FCA uvádí, že registr aktualizuje v průměru každých 24 hodin.
5. Prověřte FCA Warning List, seznam firem, o kterých se FCA domnívá, že působí bez povolení, a pamatujte na jeho výhradu: firma, která na seznamu není, může přesto být bez povolení nebo podvodná.

Hlavní hrozbou jsou klonované firmy. FCA v roce 2025 do 8. prosince přidala na svůj Warning List 133 upozornění na klonované firmy (FCA) a klienti britských bank v roce 2025 přišli kvůli investičním podvodům o 221,5 milionu liber, o 40 % více (UK Finance). Pokud jste se stali terčem, nahlaste to FCA a na Report Fraud (ve Skotsku Police Scotland na 101).

Jak ověřím investiční firmu nebo poradce v Česku a v EU?

V EU prověřte registr národního regulátora v zemi, kde má firma podle svých slov povolení, a pak prověřte seznamy varování, které se sdílejí po celé Evropě. Německý BaFin, francouzský AMF, italský CONSOB, nizozemský AFM a jejich protějšky zveřejňují registr firem s povolením a varování před firmami bez něj. Na základě dohody v rámci ESMA každý národní regulátor zveřejňuje také varování vydaná všemi ostatními regulátory v EU, takže seznam jedné země obsahuje všechna: takové stránky provozuje švédská Finansinspektionen i belgická FSMA.

V Česku je regulátorem Česká národní banka. V jejích Seznamech regulovaných a registrovaných subjektů ověříte banky, obchodníky s cennými papíry, investiční zprostředkovatele i samostatné zprostředkovatele a jejich vázané zástupce, tedy i konkrétního poradce. Na stránce Upozornění ČNB na aktivity najdete subjekty a platformy, které mohou nabízet finanční služby bez potřebného povolení. Pokud poradce ani jeho firmu v seznamech ČNB nenajdete, nic mu neposílejte.

Samotnou firmu si ověřte v národním obchodním rejstříku přes portál e-Justice (v Česku ve Veřejném rejstříku na or.justice.cz) a její LEI na GLEIF. Náš návod, jak ověřit, jestli je firma důvěryhodná, se firemní stránce věnuje podrobně.

Jaké jsou varovné signály falešného finančního poradce?

Nejjasnější varovné signály jsou ty, které žádný registr nespraví: garantované výnosy, nátlak na okamžité rozhodnutí a peníze, které jdou kamkoli jinam než k regulovanému správci na vaše jméno.

• Nenajdete ho na BrokerCheck, v IAPD, v registru FCA ani v seznamech ČNB, nebo se záznam týká jiné firmy nebo jiného města.
• „Garantované“ nebo „bezrizikové“ výnosy, nebo výnosy vysoko nad trhem každý měsíc.
• Nátlak: zavírající se okno, omezená alokace, bonus za vklad tento týden.
• Peníze na osobní účet, do kryptopeněženky, přes platební aplikaci nebo firmě, kterou nedokážete ověřit, místo k regulovanému správci na vaše jméno.
• Našel vás na Instagramu, TikToku, WhatsAppu nebo na seznamce, nebo si říká „kryptoporadce“ či „trading mentor“ a posílá snímky výher.
• Nabídky založené na příslušnosti ke skupině: „Pracuju jen s lidmi z našeho sboru, naší komunity, naší firmy.“

Věty, které by měly rozhovor ukončit:

„V registru nejsem, protože pracuju soukromě s vybranými klienty. Regulátoři všechno jen zdržují.“

„Pošlete to ještě dnes večer na moji firemní peněženku a já to umístím do fondu. Registr není aktuální, to se stává pořád.“

Pokud se „poradce“ objevil přes seznamku nebo zprávu na špatné číslo, přečtěte si náš návod k podvodu typu pig butchering, než mu znovu odpovíte.

Co mám dělat, když něco nesedí?

Reakci přizpůsobte tomu, co jste zjistili, a během prověřování neposílejte žádné peníze.

Kde to nahlásit: v USA informujte svého státního regulátora cenných papírů, SEC, FTC a IC3 při FBI. Ve Spojeném království zavolejte FCA na 0800 111 6768 a nahlaste to na Report Fraud. V Česku podejte podnět České národní bance a trestní oznámení Policii ČR. Jinde v EU to nahlaste národnímu regulátorovi a policii; Europol uvádí stránky pro nahlášení v každé zemi.

Dejte si pozor na podvody s vymáháním peněz. Po ztrátě vám lidé vydávající se za advokáty, regulátory nebo firmy pro „vymáhání prostředků“ nabídnou, že vám peníze za poplatek předem vrátí. FCA před těmito podvody typu „recovery room“ varuje. Žádný regulátor si za vymožení peněz nic neúčtuje.

Shrnutí

Legitimní finanční poradce je registrovaný, jeho firma má povolení k tomu, co prodává, a člověk, se kterým jednáte, odpovídá záznamu, když firmě zavoláte na číslo uvedené u regulátora. V Česku prověřte seznamy ČNB, v USA BrokerCheck a IAPD, ve Spojeném království registr FCA, přečtěte si zveřejněná hlášení a informace o poplatcích a odejděte od každého, kdo garantuje výnosy nebo chce peníze poslat kamkoli jinam než k správci na vaše jméno.

Časté dotazy

Jak ověřím, že je finanční poradce registrovaný?

V Česku ho vyhledejte v Seznamech regulovaných a registrovaných subjektů České národní banky. V USA vyhledejte jeho jméno na FINRA BrokerCheck (makléři) a v databázi SEC Investment Adviser Public Disclosure na Investor.gov (investiční poradci); pokud si nejste jistí, co platí, hledejte v obou. Pokud je firma malá, může být místo toho registrovaná u státního regulátora cenných papírů; adresář NASAA odkazuje na každého z nich. Ve Spojeném království prohledejte registr FCA Financial Services Register.

Co na BrokerCheck znamená "disclosures reported"?

Znamená to, že záznam obsahuje alespoň jednu událost, kterou je nutné hlásit: stížnost zákazníka nebo rozhodčí řízení, opatření regulátora, propuštění, trestní věc, bankrot nebo soudní rozhodnutí. Otevřete každou. Jeden zamítnutý spor se zákazníkem je běžný; opakující se stížnosti, propuštění z vážného důvodu nebo pokuta od regulátora ne.

Je finanční poradce, který není na BrokerCheck, podvodník?

Ne automaticky, ale je to varování. Investiční poradci, kteří nejsou makléři, jsou v databázi SEC IAPD, ne na BrokerCheck, a agenti prodávající jen pojištění jsou ve státních pojišťovacích vyhledáváních. Pokud člověk tvrdí, že spravuje investice, a není v žádném z nich, SEC radí brát to jako varovný signál, protože mnoho podvodů páchají neregistrované osoby. V Česku platí totéž pro seznamy ČNB.

Jak ověřím finančního poradce ve Spojeném království?

Napište adresu registru FCA Financial Services Register sami, vyhledejte firmu i jednotlivce, ověřte, že oprávnění pokrývají nabízený produkt, a porovnejte telefon, e-mail a adresu s tím, co jste dostali. Zavolejte firmě na číslo z registru, ne na jejich. Prověřte také FCA Warning List, a pokud cokoli nesedí, zavolejte FCA na 0800 111 6768.

Jaký je rozdíl mezi fiduciářem a makléřem?

Registrovaný investiční poradce v USA má vůči klientům fiduciární povinnost, kterou pokyny SEC k Form ADV popisují jako povinnost sdělit všechny podstatné skutečnosti a střety zájmů. Makléř je obvykle placen provizí z každého prodaného produktu. Oba vám musí předat shrnutí vztahu Form CRS, které vysvětluje jejich služby, poplatky a střety zájmů. Zeptejte se „jednáte vždy jako fiduciář a jak jste placen?“ a odpověď si vyžádejte písemně.

Může podvodník použít jméno skutečného finančního poradce?

Ano. Klonované firmy a klonované osoby kopírují skutečná jména, registrační čísla a weby, aby prošly kontrolou v registru. Porazíte je párováním údajů: firma, místo a fotka na oficiálním webu firmy a telefonát na hlavní číslo firmy z registru. Hledání Obchodní kontakt na Search A-Z také ukáže, jestli má jméno skutečnou pracovní historii a veřejný profil, které odpovídají.

Co mám dělat, když jsem už falešnému poradci poslal(a) peníze?

Okamžitě zavolejte do banky nebo vydavateli karty a požádejte o stažení platby nebo chargeback, pak to nahlaste Policii ČR a České národní bance (Česko), IC3 při FBI a státnímu regulátorovi cenných papírů (USA), FCA a Report Fraud (Spojené království) nebo národnímu regulátorovi a policii (jinde v EU). Uchovejte si všechny zprávy a záznamy o platbách. Ignorujte každého, kdo vás kontaktuje s nabídkou vymožení peněz za poplatek; je to druhý podvod.

Zdroje

1. FBI Internet Crime Complaint Center, 2025 Internet Crime Report
2. NASAA: 2025 Enforcement Report (říjen 2025)
3. FINRA: o nástroji BrokerCheck
4. Investor.gov: jak používat vyhledávání investičních profesionálů
5. SEC: pokyny k Form ADV Part 2 (brožura firmy)
6. NASAA: kontaktujte svého regulátora
7. CFP Board: ověření profesionála CFP
8. FCA: klonované firmy a osoby
9. FCA: Warning List firem bez povolení
10. FCA: informace o FCA Warning List (prosinec 2025)
11. UK Finance Annual Fraud Report 2026
12. Finansinspektionen (Švédsko): o upozorněních pro investory
13. Česká národní banka: Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů (JERRS)
14. Česká národní banka: Upozornění ČNB na aktivity

Čísla jsou nejnovější, jaká jednotlivé zdroje zveřejnily v době aktualizace tohoto průvodce. Nahlášené ztráty z podvodů jsou spodní hranicí: většina podvodů se nikdy nenahlásí.