Comment vérifier un conseiller financier avant de lui confier le moindre euro

Réponse rapide

Pour vérifier un conseiller financier, cherchez son nom sur FINRA BrokerCheck et dans la base Investment Adviser Public Disclosure de la SEC, lisez les éventuelles « disclosures » et la brochure Form ADV de la société, et confirmez la société et la personne auprès du régulateur de l’État. Au Royaume-Uni, utilisez le Financial Services Register de la FCA et appelez la société au numéro qui y figure, pas à celui qu’on vous a donné. En France, consultez le REGAFI, l’ORIAS et les listes noires de l’AMF. Quiconque n’est pas enregistré, garantit des rendements ou veut un virement vers un compte personnel n’est pas un conseiller à qui vous devriez faire confiance.

Chiffres clés

• 8,65 milliards de dollarsde pertes déclarées pour fraude à l’investissement aux États-Unis en 2025, la catégorie la plus coûteuse du rapport du FBIFBI IC3 2025 Internet Crime Report
• 944enquêtes sur des personnes non enregistrées ouvertes par les régulateurs des valeurs mobilières des États américains en 2024, à côté de 1 183 actions répressivesNASAA 2025 Enforcement Report
• 133alertes de sociétés clones ajoutées à la Warning List de la FCA en 2025 (au 8 décembre), des escrocs se faisant passer pour des sociétés agréées par la FCAFCA
• 221,5 millions de livresperdues dans des arnaques à l’investissement par les clients des banques britanniques en 2025, en hausse de 40 % sur 2024UK Finance Annual Fraud Report 2026

Quelqu’un veut gérer votre argent. Un ami vous l’a peut-être recommandé, il vous a peut-être trouvé sur Instagram avec des captures d’écran de trades gagnants, ou il vous a appelé sans prévenir pour une opportunité « limitée ». Avant de signer quoi que ce soit ou de virer un euro, vous voulez savoir une chose : comment vérifier un conseiller financier, et celui-ci est-il fiable ?

La question vaut 15 minutes. Les Américains ont déclaré au FBI 8,65 milliards de dollars de pertes pour fraude à l’investissement en 2025, plus que pour tout autre type de délit, et les régulateurs des valeurs mobilières des États américains ont ouvert 944 enquêtes sur des personnes non enregistrées en une seule année (NASAA). La plupart de ces affaires auraient échoué aux vérifications gratuites décrites ci-dessous.

Comment vérifier un conseiller financier ?

Vous vérifiez un conseiller financier en confirmant trois choses dans des registres officiels : la personne est enregistrée, la société est enregistrée et agréée pour ce qu’elle vend, et la personne à qui vous parlez est bien la personne enregistrée, et non quelqu’un qui emprunte son nom. Procédez dans cet ordre :

1. Obtenez son nom légal complet, le nom de sa société et son numéro d’identification. Aux États-Unis, c’est le numéro CRD ; au Royaume-Uni, le firm reference number (FRN) et le numéro de référence de la personne ; en France, le numéro ORIAS ou l’agrément ACPR.
2. Cherchez dans FINRA BrokerCheck pour les courtiers et les sociétés de courtage.
3. Cherchez dans l’Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) de la SEC pour les conseillers en investissement et leurs sociétés, et lisez la brochure Form ADV de la société.
4. Lisez chaque « disclosure » : plaintes de clients, mesures réglementaires, licenciements, condamnations.
5. Confirmez auprès du régulateur de l’État si la société est enregistrée au niveau de l’État ou si vous ne la trouvez nulle part.
6. Faites correspondre la personne et la fiche : mêmes nom, société, lieu et photo que sur le site officiel de la société, et un appel au standard de la société au numéro du registre, pas à celui de sa signature d’e-mail.

Comment utiliser FINRA BrokerCheck ?

FINRA BrokerCheck est un outil gratuit qui affiche l’historique d’enregistrement d’un courtier, dix ans d’emplois, ses examens et licences, et une section « disclosures » couvrant les litiges avec des clients, les sanctions disciplinaires et certaines affaires pénales et financières. Ses données proviennent du Central Registration Depository du secteur des valeurs mobilières (FINRA).

Cherchez par nom, société ou numéro CRD. Sur la fiche d’une personne, lisez dans cet ordre :

• Résumé et enregistrement. La personne est-elle actuellement enregistrée, auprès de quelle société, dans quels États ? « Not currently registered » sans société signifie qu’elle ne peut pas légalement vous vendre des titres en tant que courtier.
• Historique professionnel. Dix ans de sociétés. Beaucoup de passages courts, ou un départ juste après l’amende infligée à une société, méritent une question.
• Disclosures. « Disclosures reported » signifie qu’il y a quelque chose à lire. Ouvrez chaque entrée. Une plainte de client rejetée n’est pas la même chose qu’une mesure réglementaire, une sentence arbitrale, un licenciement pour faute ou une faillite personnelle.
• Examens et licences. Les examens de qualification réussis vous disent ce qu’elle a le droit de vendre.

BrokerCheck conserve les personnes dans le système pendant dix ans après leur départ du secteur, et de façon permanente en cas de mesure réglementaire définitive, de condamnation pertinente ou de sentence arbitrale à leur encontre. Si quelqu’un revendique 20 ans de métier et que BrokerCheck n’affiche rien, demandez pourquoi.

Que m’apprennent l’IAPD de la SEC et le Form ADV ?

La base Investment Adviser Public Disclosure de la SEC, accessible via Investor.gov ou adviserinfo.sec.gov, affiche le statut d’enregistrement d’un conseiller en investissement, son historique professionnel, ses disclosures et ses examens, et relie les sociétés à leur brochure Form ADV et à leur Form CRS. Choisissez « individual » ou « firm » et tapez le nom ; si vous ne savez pas lequel s’applique, la SEC suggère de chercher des deux façons. Si vous ne trouvez personne du tout, la SEC conseille d’y voir un avertissement, car beaucoup de fraudes aux valeurs mobilières sont commises par des personnes qui n’ont jamais été enregistrées.

Le document à lire est le Form ADV Part 2A, la brochure de la société, que la SEC impose aux conseillers de vous remettre avant ou au moment de la signature. Il doit suivre des rubriques fixes, ce qui vous permet d’aller directement à :

• Item 5, Fees and Compensation (frais et rémunération) : comment ils sont payés, si les frais sont négociables, et si quelqu’un touche des commissions sur les produits recommandés, un conflit d’intérêts qu’ils doivent expliciter.
• Item 9, Disciplinary Information (informations disciplinaires) : les événements juridiques ou disciplinaires importants pour votre décision, les événements pénaux et réglementaires étant présumés importants pendant dix ans.
• Item 10, Other Financial Industry Activities and Affiliations (autres activités et liens dans le secteur financier) : courtiers, fonds, assureurs et banques liés, et les conflits que cela crée.
• Item 15, Custody (conservation des actifs) : qui détient réellement votre argent. Vous devez recevoir des relevés d’un dépositaire indépendant et être invité à les comparer à ceux du conseiller.

Mon conseiller a-t-il un devoir fiduciaire ?

Posez la question directement, et demandez la réponse par écrit. Les instructions du Form ADV de la SEC décrivent le devoir fiduciaire d’un conseiller en investissement enregistré : révéler à ses clients tous les faits importants et tous les conflits d’intérêts. Un courtier est en général rémunéré par une commission sur chaque produit vendu, et le résumé de relation Form CRS explique quels services, frais et conflits s’appliquent à la société avec laquelle vous traitez. Si quelqu’un esquive la question « comment êtes-vous payé ? », c’est votre réponse.

Comment savoir si la personne à qui je parle est bien le conseiller enregistré ?

Vous faites correspondre la personne et la fiche, car les escrocs « clones » utilisent de vrais noms, de vrais numéros CRD ou FRN et des copies de vrais sites web. Une fiche propre au registre prouve qu’un conseiller légitime de ce nom existe. Elle ne prouve pas que la personne qui vous écrit est bien lui.

1. Comparez les détails. La société, l’adresse du bureau et l’intitulé de poste figurant au registre doivent correspondre à ce qu’on vous a dit.
2. Retrouvez la personne sur le site officiel de la société, en tapant vous-même l’adresse, et comparez la photo et la biographie.
3. Appelez le standard de la société, au numéro du registre ou du site officiel, et demandez à être mis en relation. N’utilisez jamais le numéro de l’e-mail ou de la brochure qu’on vous a envoyés.
4. Vérifiez le domaine de l’e-mail lettre par lettre, et le type de ligne du numéro de téléphone. Un conseiller d’une grande société qui écrit depuis une adresse de messagerie gratuite ou appelle depuis un numéro internet (VoIP), ça ne colle pas.

Une recherche « Contact pro » Search A-Z vous aide pour la partie « cette personne est-elle réelle ». Saisissez le nom complet du conseiller et son pays, choisissez « Contact pro », et ajoutez sa société, son e-mail ou son téléphone. Le rapport indique notre degré de certitude qu’il s’agit de la bonne personne, puis affiche son poste et sa société actuels, son parcours professionnel, sa formation, ses profils sociaux et professionnels publics, les actualités et mentions web issues d’une recherche en direct, et les éventuelles alertes publiques d’arnaque ou de fraude. Les recherches « Contact pro » affichent aussi l’e-mail professionnel et les informations d’immatriculation de la société, y compris les mandats au Companies House britannique et le registre mondial des LEI, et les vérifications du téléphone et de l’e-mail vous disent si les coordonnées sont réelles, le type de ligne et le risque de fraude. La personne n’est jamais prévenue de votre recherche. Cela ne remplace pas le registre du régulateur : utilisez les deux.

Qui d’autre vérifier : régulateurs d’État, CFP Board et licences d’assurance ?

Vérifiez le régulateur des valeurs mobilières de l’État, l’organisme derrière les lettres qui suivent son nom, et la licence d’assurance s’il vend des rentes ou de l’assurance-vie. Toutes ces vérifications sont gratuites.

• Régulateurs des valeurs mobilières des États. Les petites sociétés de conseil s’enregistrent auprès de leur État plutôt que de la SEC, et les États traitent les plaintes et les sanctions localement. Trouvez le vôtre via l’annuaire des régulateurs de la NASAA. L’Action Lookup for Individuals (SALI) de la SEC couvre les personnes visées par des actions de la SEC même si elles n’ont jamais été enregistrées.
• CFP Board. Si la personne utilise le titre CFP, vérifiez-le auprès du CFP Board, qui affiche les titulaires actuels et passés, l’historique disciplinaire public et les déclarations de faillite. Cherchez par nom de famille.
• Assurance. Les rentes et l’assurance-vie exigent une licence d’assurance de l’État. La recherche NIPR donne le National Producer Number d’un intermédiaire et ses licences par État.
• Experts-comptables et avocats. Si la personne est aussi CPA ou avocat, vérifiez ces registres également. Notre guide pour vérifier l’inscription d’un professionnel à son ordre liste tous les registres.

Comment vérifier un conseiller financier au Royaume-Uni ?

Au Royaume-Uni, vérifiez la société et la personne sur le Financial Services Register de la FCA (la FCA appelle sa version grand public le Firm Checker), puis n’utilisez que les coordonnées qui y figurent. La FCA indique que presque toutes les sociétés de services financiers au Royaume-Uni doivent être agréées ou enregistrées, et que vous devez vérifier que le firm reference number et les coordonnées correspondent à ce qu’on vous a donné, car les escrocs copient de vrais FRN (FCA).

1. Tapez vous-même l’adresse du registre. Ne suivez jamais un lien reçu par e-mail ou présent sur le site de la société elle-même.
2. Cherchez le nom de la société et vérifiez que son statut et ses autorisations couvrent le produit qu’on vous propose.
3. Ouvrez la liste des personnes rattachées à la société et retrouvez votre conseiller.
4. Comparez téléphone, e-mail et adresse avec ce qu’on vous a donné. Si quelque chose diffère, ou si la société affirme que le registre n’est pas à jour, appelez la FCA au 0800 111 6768. La FCA indique mettre le registre à jour en moyenne toutes les 24 heures.
5. Consultez la Warning List de la FCA, qui recense les sociétés que la FCA soupçonne d’agir sans autorisation, et gardez sa mise en garde en tête : une société absente de la liste peut quand même être non agréée ou frauduleuse.

Les sociétés clones sont la principale menace. La FCA a ajouté 133 alertes de sociétés clones à sa Warning List en 2025 au 8 décembre (FCA), et les clients des banques britanniques ont perdu 221,5 millions de livres dans des arnaques à l’investissement en 2025, en hausse de 40 % (UK Finance). Si vous avez été ciblé, signalez-le à la FCA et à Report Fraud (Police Scotland au 101 en Écosse).

Comment vérifier une société d’investissement dans l’UE ?

Dans l’UE, consultez le registre du régulateur national du pays où la société dit être agréée, puis les listes d’alerte, qui sont partagées dans toute l’Europe. La BaFin en Allemagne, l’AMF en France, la CONSOB en Italie, l’AFM aux Pays-Bas et leurs homologues publient chacun un registre des sociétés agréées et des mises en garde contre celles qui ne le sont pas. En vertu d’un accord de l’ESMA, chaque régulateur national publie aussi les alertes émises par tous les autres régulateurs de l’UE, si bien qu’une seule liste nationale les contient toutes : la Finansinspektionen suédoise et la FSMA belge tiennent toutes deux une page de ce type. En France, vérifiez l’agrément d’un établissement sur le REGAFI (le registre de l’ACPR), l’immatriculation d’un conseiller en investissements financiers (CIF) ou d’un courtier sur l’ORIAS, et consultez les listes noires de l’AMF.

Recoupez la société elle-même dans le registre national des entreprises via le portail e-Justice et son LEI sur GLEIF. Notre guide pour vérifier si une entreprise est fiable détaille le volet société.

Quels sont les signaux d’alerte d’un faux conseiller financier ?

Les signaux les plus clairs sont ceux qu’aucun registre ne peut corriger : des rendements garantis, la pression pour décider tout de suite, et de l’argent qui va n’importe où sauf chez un dépositaire régulé, à votre nom.

• Introuvable sur BrokerCheck, l’IAPD, le registre de la FCA, le REGAFI ou l’ORIAS, ou la fiche correspond à une autre société ou une autre ville.
• Des rendements « garantis » ou « sans risque », ou des rendements très supérieurs au marché chaque mois, sans exception.
• La pression : une fenêtre qui se ferme, une allocation limitée, un bonus si vous déposez cette semaine.
• De l’argent vers un compte personnel, un portefeuille crypto, une appli de paiement ou une société que vous ne pouvez pas vérifier, plutôt que chez un dépositaire régulé à votre nom.
• Il vous a trouvé sur Instagram, TikTok, WhatsApp ou une appli de rencontre, ou se présente comme « conseiller crypto » ou « mentor en trading » avec des captures d’écran de gains.
• Les arguments d’affinité : « je ne travaille qu’avec des gens de notre paroisse, de notre communauté, de notre entreprise. »

Les phrases qui devraient mettre fin à la conversation :

« Je ne suis pas sur BrokerCheck parce que je travaille en privé avec une clientèle sélectionnée. Les régulateurs ne font que tout ralentir. »

« Virez sur mon portefeuille d’entreprise ce soir et j’alloue les fonds dans le fonds. Le registre n’est pas à jour, ça arrive tout le temps. »

Si le « conseiller » est arrivé par une appli de rencontre ou un SMS de « mauvais numéro », lisez notre guide sur le pig butchering avant de répondre à nouveau.

Que faire si quelque chose ne colle pas ?

Adaptez votre réaction à ce que vous avez trouvé, et n’envoyez pas d’argent pendant que vous enquêtez.

Où signaler : aux États-Unis, prévenez votre régulateur des valeurs mobilières d’État, la SEC, la FTC et l’IC3 du FBI. Au Royaume-Uni, appelez la FCA au 0800 111 6768 et signalez à Report Fraud. En France, appelez AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00 ou Info Escroqueries au 0 805 805 817 (appel gratuit). Dans l’UE, signalez à votre régulateur national et à votre police ; Europol recense le site de signalement de chaque pays.

Méfiez-vous des arnaques au recouvrement. Après une perte, des personnes se présentant comme avocats, régulateurs ou sociétés de « récupération de fonds » proposent de récupérer votre argent contre des frais d’avance. La FCA met en garde contre ces arnaques dites « recovery room ». Aucun régulateur ne vous fait payer pour récupérer de l’argent.

En résumé

Un conseiller financier légitime est enregistré, sa société est agréée pour ce qu’il vend, et la personne avec qui vous traitez correspond à la fiche quand vous appelez la société au numéro indiqué par le régulateur. Consultez BrokerCheck et l’IAPD aux États-Unis, le registre de la FCA au Royaume-Uni, le REGAFI, l’ORIAS et les listes noires de l’AMF en France, lisez les disclosures et la rubrique frais du Form ADV, et éloignez-vous de quiconque garantit des rendements ou veut que l’argent aille ailleurs que chez un dépositaire à votre nom.

Questions fréquentes

Comment vérifier qu’un conseiller financier est enregistré ?

Cherchez son nom sur FINRA BrokerCheck (courtiers) et dans la base Investment Adviser Public Disclosure de la SEC sur Investor.gov (conseillers en investissement). Si vous ne savez pas lequel il est, cherchez dans les deux. Si la société est petite, elle peut être enregistrée auprès du régulateur de l’État ; l’annuaire de la NASAA renvoie vers chacun d’eux. Au Royaume-Uni, cherchez dans le Financial Services Register de la FCA ; en France, sur le REGAFI et l’ORIAS.

Que signifie « disclosures reported » sur BrokerCheck ?

Cela signifie que la fiche contient au moins un événement à déclarer : une plainte de client ou un arbitrage, une mesure réglementaire, un licenciement, une affaire pénale, une faillite ou une condamnation. Ouvrez chaque entrée. Un seul litige client rejeté est courant ; une série de plaintes, un licenciement pour faute ou une amende réglementaire ne le sont pas.

Un conseiller financier absent de BrokerCheck est-il un escroc ?

Pas automatiquement, mais c’est un avertissement. Les conseillers en investissement qui ne sont pas courtiers figurent dans la base IAPD de la SEC plutôt que sur BrokerCheck, et les agents d’assurance seuls apparaissent dans les registres d’assurance des États. Si une personne prétend gérer des investissements et n’apparaît dans aucun de ces registres, la SEC conseille d’y voir un signal d’alerte, car beaucoup de fraudes sont commises par des personnes non enregistrées.

Comment vérifier un conseiller financier au Royaume-Uni ?

Tapez vous-même l’adresse du Financial Services Register de la FCA, cherchez la société et la personne, vérifiez que les autorisations couvrent le produit proposé, et comparez téléphone, e-mail et adresse avec ce qu’on vous a donné. Appelez la société au numéro du registre, pas au sien. Consultez aussi la Warning List de la FCA, et appelez la FCA au 0800 111 6768 si quelque chose ne correspond pas.

Quelle est la différence entre un conseiller fiduciaire et un courtier ?

Un conseiller en investissement enregistré a un devoir fiduciaire envers ses clients, que les instructions du Form ADV de la SEC décrivent comme l’obligation de révéler tous les faits importants et tous les conflits d’intérêts. Un courtier est en général rémunéré par une commission sur chaque produit vendu. Les deux doivent vous remettre un résumé de relation Form CRS qui explique leurs services, leurs frais et leurs conflits. Demandez « êtes-vous fiduciaire en toutes circonstances, et comment êtes-vous payé ? » et obtenez la réponse par écrit.

Un escroc peut-il utiliser le nom d’un vrai conseiller financier ?

Oui. Les sociétés et personnes clones copient de vrais noms, numéros d’enregistrement et sites web pour que la vérification au registre passe. Déjouez-les en faisant correspondre les détails : la société, le lieu et la photo sur le site officiel de la société, et un appel au standard de la société au numéro du registre. Une recherche « Contact pro » Search A-Z montre aussi si le nom a un vrai parcours professionnel et un profil public cohérent.

Que faire si j’ai déjà envoyé de l’argent à un faux conseiller ?

Appelez immédiatement votre banque ou l’émetteur de votre carte et demandez un rappel ou un chargeback, puis signalez les faits à l’IC3 du FBI et au régulateur de votre État (États-Unis), à la FCA et à Report Fraud (Royaume-Uni), ou à votre régulateur national et à votre police (UE ; en France, l’AMF et Info Escroqueries au 0 805 805 817). Conservez chaque message et chaque justificatif de paiement. Ignorez quiconque vous contacte en proposant de récupérer l’argent contre des frais ; c’est une seconde arnaque.

Sources

1. FBI Internet Crime Complaint Center, 2025 Internet Crime Report
2. NASAA : 2025 Enforcement Report (octobre 2025)
3. FINRA : à propos de BrokerCheck
4. Investor.gov : comment utiliser l’outil de recherche de professionnels de l’investissement
5. SEC : instructions du Form ADV Part 2 (brochure de la société)
6. NASAA : contacter votre régulateur
7. CFP Board : vérifier un professionnel CFP
8. FCA : sociétés et personnes clones
9. FCA : Warning List des sociétés non agréées
10. FCA : informations sur la Warning List de la FCA (décembre 2025)
11. UK Finance Annual Fraud Report 2026
12. Finansinspektionen (Suède) : à propos des alertes aux investisseurs

Les chiffres sont les plus récents publiés par chaque source au moment de la mise à jour de ce guide. Les pertes déclarées sont un minimum : la plupart des fraudes ne sont jamais signalées.